FSD V14入华开启国产智驾Grok时刻，三季度商用许可在望

报告摘要

事件: 在早些时候, 特斯拉财报会议宣称FSD目标于今年第三季度正式取得全面商用许可, FSD V14进入中国, 其可与特斯拉国产情况相媲美, 这即将开启国产智驾的Grok时刻。

把FSDV14说成国产智驾的Grok时刻, 对于特斯拉FSD正式进入中国具体的落地时间表来讲, 可在2026年第一季度财报会议上, 特斯拉CFOVaibhavTaneja透露了关键信号, 这个信号是特斯拉在中国已获取部分监管批准, 与此同时正与监管机构紧密合作来推进“更广泛的批准”, 而公司的目标是在今年第三季度正式取得全面商用许可。

14入华的FSDV, 可与特斯拉国产相媲美, 将会开启国产智驾的Grok时刻。Grok的上车意义重大, 纵然Rrobotaxi是FSD的技术理想形态, 然而Grok却是智驾进阶的关键, 并且是打通物理AI的最后步骤, 马斯克的AI宏图以Grok当中心, 把芯片制造, 也就是Terafab, AI引擎, 也就是xAI的Grok, 星链, 也就是Starlink, 以及FSD、Robotaxi、Optimus打通, 从而形成一个超级AI生态飞轮。

上月, 特斯拉于社交平台更新了FSDSupervised（完全自动驾驶监督版）的全球可用市场地图, 该地图显示中国在其中。与此同时, 上海临港的数据中心与AI训练中心开始全面投入使用，北京、上海等九个城市密集招募智驾测试技师, 这一系列动作表明特斯拉FSD正式进入中国。此前, 为解决国内监管最为核心的数据合规问题, 特斯拉完成了完整的本土化闭环建设。有着超30亿公里中国本土道路数据于境内存储的上海临港数据中心, 严格遵从重要数据不出境的监管红线；与之配套的本土AI训练中心开始运行, 构建成“数据存储、本土训练、推算迭代运用、全域同步推送这样一条涵盖各个环节的完整链路, 有效化解海外算法难以适配当下实际并出现问题的痛点, 为FSD大规模推广并真正落实奠定基础。到2026年5月时, FSD在全球累计的行驶流程超过100亿英里, 满血版的FSD主要是与最新的HW4.0硬件平台相互匹配。

特斯拉的FSDV14.3有了全面升级, 它于2026年4月初正式开始大范围推送, 这一版本是被马斯克称作全自动驾驶“最后一块拼图”的更新, 属于系统底层架构的一次彻底重构, V14.3展示了从“规则驱动”往“纯数据驱动”跨越时, 怎样在算力基建、感知网络与数据飞轮这三个维度实现质变, 此次更新的最大可看点是底层架构的全面升级, 为容纳参数量剧增的端到端大模型（甚至是世界模型）铺平了道路。FSDV14.3是一回自“应用层修补”至“底层重构”的深水区迈进, 这还为全行业搞出了富于参考价值的工程样本, 不管是纯视觉路线, 还是激光雷达多传感器融合路线, 都得走过自单纯拼算力至深耕算子优化、模型蒸馏与软硬件极致协同的必由之道。

马斯克处的V3这般时刻: 在OptimusV3这儿, 还有SpaceX星舰V3。SpaceX星舰V3首次进行亮相试飞, 这事儿对于往后的三代星链部署, 还有星座大规模扩容, 以及NASA阿尔忒弥斯登月计划, 乃至太空数据中心建设, 都有着关键意义以及影响。特斯拉OptimusV3预估在年中现身, 于2026年7至8月开启正式投产。马斯克把特斯拉与SpaceX相连, 将芯片制造也就是Terafab、AI引擎即xAI的Grok、星链也就是Starlink, 以及FSD、Robotaxi、Optimus贯通, 构建成一个超级AI生态飞轮, 推荐伯特利, 推荐拓普集团。

风险提示

特斯拉FSD的进展没有达到预期, 其技术升级未能抵及预期, 控制成本也未如期达到预期, 销量同样没有达到预期。

标签： FSD 国产智驾 特斯拉 Grok时刻 AI生态